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2017-08-24

具備優勢的【選股基礎】

 

前言
有很多的策略是具備獲利特徵的,但因為持股數量高達100~300檔。所以很難被實際執行。像這類型的策略可以應用來作為『選股的基礎』,也就是從具備獲利優勢的基礎下,再來進行二次選股。在『CM策略指數』中『多因子指數系列』就是將多個具備獲利特徵的策略進行混搭後,所開發出來策略指數,其策略績效都遠優於『單因子』的策略指數。


本文,會將具備獲利特徵,但未列入CM指數的策略都記錄於此。


月營收
指數
年化報酬
勝率
%
回落
檔數
持有天數
獲利因子
月營收YoY
(Top300)
12.2
50.9
32
280
57
1.8
月營收YoY
(Top100~300)
12.2
51.5
35
188
39
1.6
月營收YoY
(Top40~200)
13.0
49.6
30
148
40
1.6
月營收YoY
(大於20%)
11.6
52.7
32
252
46
2.0
月營收YoY
(介於20~50%)
11.9
53.7
30
154
32
1.7
近3月合計的營收YoY
(大於20%)
10.1
50
34
226
83
2.1
月營收YoY
連續6個月正成長
10.8
53.5
32
199
138
2.6
月營收YoY
連續8個月正成長
10.5
54.1
31
148
148
2.5


年營收
指數
年化報酬
勝率
%
回落
檔數
持有天數
獲利因子
年營收連續N年遞增
(Top50)
8.4
61.8
28
46
572
4.0
年營收YoY
連續3年以上正成長
8.4
58.7
32
182
559
4.6


股息
指數
年化報酬
勝率
%
回落
檔數
持有天數
獲利因子
連續10年發放股息
10.6
72.6
25
278
1125
12.2
連續8年發放股息
9.1
69.8
26
382
1245
9.4
過去8年股息
不曾低於1元
9.5
68.5
26
153
1090
8.6
過去5年股息
不曾低於1元
8.7
62.9
26
272
1004
6.3


殖利率
指數
年化報酬
勝率
%
回落
檔數
持有天數
獲利因子
殖利率>6%
(5/31)
9.3
61.1
29
195
401
3.7
殖利率>6%
(9/30)
7.7
65.8
28
191
397
5.0


季EPS
指數
年化報酬
勝率
%
回落
檔數
持有天數
獲利因子
EPS創N季新高
(Top100)
12.4
54.2
30
96
95
2.1
EPS創4季新高
13.4
52.6
31
313
100
2.0
EPS創8季新高
9.3
50.5
31
153
96
1.7
過去8年EPS穩定
(Top100)
8.1
63.9
20
95
741
6.4