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2017-08-29

有用的【選股因子】大揭密

 

開發「CM策略指數」的過程中,
小編對各式各樣的選股因子進行大量的「回溯測試」,
並記錄下每一項因子、不同參數的績效結果。
現在我們將這些績效報酬彙整,
並根據「整體報酬率」的狀況,
將每一項因子區分「很有用」、「有用」、「沒用」。


如果您喜歡自己挑選股票,
可以參考有用的「選股因子」來規劃選股策略,
這將可以大幅提高勝率與績效。





「整體報酬率」是指同一主題下,不同參數組合的報酬率平均值。
(●)很有用:整體報酬率 >10%
(○)有用:整體報酬率 7~10%
(X)沒用:整體報酬率 < 7%




月 營收

(●)很有用
⇒ 創歷史新高
⇒ 創N個月新高
⇒ 營收YoY_TopN
⇒ 營收YoY>N%
⇒ YoY連續N個月>0%(正成長)
⇒ YoY連續N個月>0% _TopN
(O)有用
⇒ 近3個月營收YoY>N%
(X)沒用
⇒ 近12個月營收YoY_TopN
⇒ 近12個月營收YoY>N%
⇒ 營收MoM
⇒ 月營收均線交叉(3MA、12MA)
⇒ 營收YoY均線交叉




月 營收(累計)

(X)沒用
⇒ 累計營收YoY連續N個月>0% _ TopN
⇒ 累計營收近N年同期新高
⇒ 累計營收YoY近N年同期新高
⇒ 累計營收YoY連續N個月>0%
⇒ 累計營收YoY> N%
⇒ 累計營收YoY _TopN




季 營收

(X)沒用
⇒ 季營收創新高
⇒ 季營收創N個月新高
⇒ 季營收連N季遞增
⇒ 季營收連N季遞增_TopN
⇒ 季營收YoY連N季遞增
⇒ 季營收YoY連N季遞增_TTopN
⇒ 季營收YoY連N季>0%
⇒ 季營收YoY>N%
⇒ 季營收YoY_TopN
⇒ 季營收MoM>N%
⇒ 季營收MoM_TopN




季 營收(累計)

(O)有用
⇒ 累計季營收YoY連N季>0%_TopN
(X)沒用
⇒ 累計季營收YoY>N%
⇒ 累計季營收YoY_TopN
⇒ 累計季營收近N年同期新高
⇒ 累計季營收YoY近N年同期新高
⇒ 累計季營收YoY連N季>0%
⇒ 累計季營收YoY連N季遞增




年 營收

(X)沒用
⇒ 年營收連N年遞增
⇒ 年營收連N年遞增_TopN
⇒ 年營收連N年>0%
⇒ 年營收連N年>0%_TopN
⇒ 年營收YoY>N%
⇒ 年營收YoY_TopN




股息

很有用(●)
⇒ 連N年發股息_TopN
⇒ 連N年發股息
⇒ 連N年發股息遞增
⇒ 過去10年不低於N元
⇒ 過去N年配息穩定_TopN
有用(O)
⇒ 過去8、5年不低於N元
沒用(X)
⇒ 股息_TopN
⇒ 股息>N元




殖利率

(●)很有用
⇒ 殖利率過去N年穩定_TopN
(O)有用
⇒ 殖利率>N%
⇒ 殖利率過去N年不低於N%
(X)沒用
⇒ 殖利率_TopN




季 EPS

(●)很有用
⇒ EPS創N季新高
⇒ EPS創N季新高_TopN
(O)有用
⇒ EPS創歷史新高
⇒ 過去N季EPS最穩定_TopN
⇒ EPS連N季遞增
⇒ EPS連N季遞增_TopN
(X)沒用
⇒ EPS_TopN
⇒ EPS過去N季不低於N元
⇒ EPS成長率過去N季不低於N%
⇒ EPS成長率>N%
⇒ EPS成長率_TopN




季 EPS(累計)

(O)有用
⇒ 累計EPS創N季新高_TopN
(X)沒用
⇒ 累計EPS創歷史新高
⇒ 累計EPS成長率近N年同期新高
⇒ 累計EPS_TopN
⇒ 累計EPS成長率_TopN
⇒ 累計EPS成長率>N%



年 EPS

(●)很有用
⇒ 年EPS創N年新高_TopN
(O)有用
⇒ 年EPS連N年遞增
⇒ 過去N年EPS最穩定_TopN
(X)沒用
⇒ 年EPS創歷史新高
⇒ 年EPS創N年新高
年EPS_TopN
年EPS成長率_TopN




年 ROE

有用(O)
⇒ 近N年ROE穩定_TopN
⇒ ROE連N年遞增_TopN
沒用(X)
⇒ ROE創歷史新高
⇒ ROE創N年新高
⇒ ROE_TopN
⇒ 近N年ROE不低於N%






季 毛利率

有用(O)
⇒ 季毛利率連N季遞增_TopN
⇒ 季毛利率創歷史新高
沒用(X)
⇒ 季毛利率_TopN
⇒ 季毛利率暴增_TopN






季 毛利率(累計)

有用(O)
⇒ 季毛利率(累計)連N季遞增_TopN
⇒ 季毛利率創歷史新高
沒用(X)
⇒ 季毛利率(累計)_TopN
⇒ 季毛利率(累計)創歷史新高
⇒ 季毛利率(累計)暴增_TopN






年 毛利率

沒用(X)
⇒ 年毛利率_TopN
⇒ 年毛利率創歷史新高
⇒ 年毛利率暴增_TopN
⇒ 年毛利連N年遞增_TopN






季 稅後純益率

有用(O)
⇒ 稅後純益率連N季遞增_TopN
⇒ 近20季稅後純益率穩定_TopN (註:30名之後)
沒用(X)
⇒ 稅後純益率_TopN
⇒ 稅後純益率年成長率_TopN
⇒ 稅後純益率季變動率_TopN
⇒ 稅後純益率創歷史新高
⇒ 近N季稅後純益率不低於N%
⇒ 稅後純益率暴增_TopN




季 稅後純益率(累計)

沒用(X)
⇒ 稅後純益率(累計)_TopN
⇒ 稅後純益率(累計)創歷史新高



季 稅後純益

有用(O)
⇒ 稅後純益_TopN   (註:30名之後)
⇒  稅後純益創N季新高
⇒ 近N季稅後純益穩定_TopN
⇒ 近N季純益(金額)不低於N億
沒用(X)
⇒ 純益(金額)暴增_TopN




季 稅後純益(累計)

有用(O)
⇒ 稅後純益(累計)_TopN   (註:30名之後)
⇒ 最近20季稅後純益穩定_TopN(註:30名之後)




季 營業利益率

有用(O)
⇒ 近N營業利益率穩定_TopN
⇒ 過去N季營業利益率不低於N%
⇒ 季營業利益率連N季遞增_TopN(註:30名之後)
沒用(X)
⇒ 營業利益率_TopN
⇒ 營業利益率年成長率_TopN
⇒ 營業利益率季變動率_TopN
⇒ 營業利益率創新高




季 營業利益率(累計)

沒用(X)
⇒ 營業利益率(累計)_TopN
⇒ 營業利益率(累計)創歷史新高




季 營業利益

有用(O)
⇒ 營業利益創N季新高
⇒最近20季營業利益不曾低於N億
沒用(X)
⇒ 營業利益_TopN
⇒ 營業利益暴增_TopN
⇒ 營業利益穩定_TopN




季 營業利益(累計)

有用(O)
⇒ 營業利益(累計)_TopN (註:30名之後)
⇒ 近20季營業利益(累計)穩定_TopN




季 每股淨值

沒用(X)
⇒ 季每股淨值_TopN
⇒ 淨值成長率_TopN





持續新增中.....敬請期待~